Laut dem neuesten Bericht der OECD-Organisation mit dem Titel „Pension Markets in Focus 2022“ stieg das Vermögen in Pensionsplänen in den OECD-Mitgliedsländern bis Ende 2021 im Vergleich zum Vorjahr um 7 Prozent auf fast 60 Milliarden US-Dollar. Der Großteil dieser Mittel, nämlich 64 Prozent oder 38 Milliarden Dollar, wurde in Pensionsfonds investiert. Die mit Abstand meisten Gelder häufen sich in den Vereinigten Staaten von Amerika, wo mehr als 40 Milliarden Dollar in Pensionsplänen stecken, gefolgt von Großbritannien mit „nur“ vier Milliarden, an dritter Stelle Kanada, an vierter Stelle Australien, gefolgt von den Niederlanden, Japan und der Schweiz. Zum Vergleich: Ende 2021 gab es in slowenischen Pensionskassen 3,06 Milliarden Euro.

Die Methode der Inklusion ist sehr wichtig

Betrachtet man die Höhe des Vermögens in Pensionsplänen im Verhältnis zum BIP-Prozentsatz des jeweiligen Landes, liegt Dänemark mit 233 Prozent des BIP an erster Stelle, gefolgt von Island mit 218 Prozent, den Niederlanden mit 213 Prozent, die Vereinigten Staaten mit 174 Prozent und die Schweiz mit Vermögenswerten in Höhe von 171 Prozent des BIP. Auch Kanada, Australien, Großbritannien und Schweden verfügen über Mittel in Höhe von mehr als 100 Prozent des nationalen BIP. Und wenn wir noch einmal den Vergleich betrachten: Ende 2021 machte das Vermögen der slowenischen Pensionskassen 7,8 Prozent des BIP aus, während das benachbarte Kroatien 33,2 Prozent des BIP ausmachte. Der Hauptgrund für eine so große Abweichung ist die Methode der Eingliederung in die zweite Rentensäule, die in Kroatien obligatorisch und in Slowenien freiwillig ist.

In den letzten zwei Jahrzehnten ist das Vermögen der Rentenpläne in allen OECD-Mitgliedstaaten nominal gestiegen, wobei die meisten Rentenersparnisse in Ländern mit jungen Rentensystemen wie Estland, Lettland, der Slowakei und der Türkei zu verzeichnen sind. Im Jahr 2021 wuchs das Vermögen in den meisten OECD-Mitgliedern, insbesondere in der Türkei, Lettland und Polen.

Die Beteiligung an Pensionsplänen hängt davon ab, ob nur dies obligatorisch ist oder nicht, und wie die detaillierte Regelung dieses Bereichs in jedem Land ist. Die größte Einbeziehung der erwerbstätigen Bevölkerung in Rentenpläne findet in Dänemark und Lettland statt, wo praktisch die gesamte erwerbstätige Bevölkerung in Rentenpläne einbezogen ist. Dahinter folgen die skandinavischen Länder – Schweden, die Niederlande und Finnland, wo mehr als 90 % der Erwerbstätigen beteiligt sind. Auf dem beneidenswerten 8. Platz in Bezug auf die Einbeziehung der Erwerbstätigen in die Altersvorsorge liegt unser Nachbarland Kroatien, wo 88 Prozent der Erwerbstätigen erfasst sind, während in Slowenien nur 43 Prozent der Erwerbstätigen erfasst sind. Neben der obligatorischen Einbeziehung in die Altersvorsorge hat sich in den letzten Jahren auch die sogenannte weiche Form der Mitarbeiterförderung durchgesetzt, bei der alle Arbeitnehmer in der Regel über ihren Arbeitgeber automatisch in die Altersvorsorge aufgenommen werden. Sie haben jedoch das Recht, sich abzumelden, wenn sie nicht an diesen Pensionsplänen teilnehmen möchten. Auf diese Weise ist es ihnen gelungen, den Anteil der Versicherten in Großbritannien sowie in Neuseeland, wo mehr als 80 Prozent der Erwerbstätigen in den KiwiSaver genannten Pensionsplänen eingeschlossen sind, deutlich zu erhöhen. Die automatische Eingliederung wird auch von Žiga Vižintin von der Pensionsgesellschaft A hervorgehoben, und zwar als eine der besten Möglichkeiten, die Eingliederung in Rentenpläne in Slowenien zu erhöhen. In unserem Land wird heute nur noch gut die Hälfte der Arbeitnehmer erfasst, da Beamte in die gesetzliche Rentenversicherung für Beamte einbezogen sind. „Mit der automatischen Einbeziehung können wir elegant und über einen langen Zeitraum schrittweise dafür sorgen, dass auch diejenigen Mitarbeiter, die noch nicht sparen, in die Altersvorsorge aufgenommen werden.“ In Großbritannien wurde die automatische Einbeziehung sukzessive eingeführt – damals zunächst für große Arbeitgeber für mittlere und dann für Klein- und Kleinstunternehmen. Außerdem haben sie im Laufe der Jahre die Mindestzahlungen schrittweise erhöht, da so langfristig eine angemessene Höhe der Zahlungen sichergestellt ist. Wir müssen es wissen dass wir uns nur so eine ausreichend hohe Zusatzrente sichern können – also nur bei einer angemessenen Höhe der Einzahlungen und einer angemessen langen Spardauer“, ergänzt Vižintin.

Ist die Teilnahme an Pensionsplänen freiwillig, ist bestenfalls etwa die Hälfte der Arbeitnehmer beteiligt. Dies ist beispielsweise in Deutschland, Belgien, Japan, der Tschechischen Republik, Irland und Slowenien der Fall, wo nach den neuesten Daten (Stand Ende 2021) des Arbeitsministeriums 585.154 Personen innerhalb der Altersvorsorge sparen im Rahmen der freiwilligen Rentenzusatzversicherung. Damit sind 59,91 Prozent der Versicherten der gesetzlichen Renten- und Invalidenversicherung in die Rentenzusatzversicherung einbezogen, wobei bereits darauf hingewiesen wurde, dass Beschäftigte der öffentlichen Verwaltung in die Versorgungsordnung für Beamte verpflichtend einbezogen sind.

Die Schweizer sparen am meisten

Betrachtet man die Höhe der Beiträge an Pensionskassen, so entfällt der grösste Teil ihres Einkommens auf diese in der Schweiz, wo die durchschnittlichen Beiträge pro aktivem Pensionskassenmitglied mehr als 15 Prozent des Durchschnittslohns betragen, gefolgt von Kanada mit 13,3 Prozent und Australien mit 12 Prozent des Durchschnittsgehalts. Für Slowenien zeigen die OECD-Daten nur durchschnittliche Zahlungen pro aktivem Mitglied in Höhe von 2 Prozent des Durchschnittsgehalts, was unter den verglichenen OECD-Mitgliedstaaten der niedrigste ist. Entscheidend für die Höhe des Altersguthabens ist neben natürlich der Spardauer selbst, den erzielten Renditen und Kosten die Höhe der Auszahlungen.

„Die Rentensysteme der Länder sind sehr unterschiedlich und tragen alle eine gewisse historische Note, da jedes seine eigene Geschichte oder Besonderheiten hat, die das Ergebnis verschiedener Faktoren, Veränderungen in sozialen Organisationssystemen und dergleichen sind. Umso undankbarer sind sie für einen direkten Vergleich, aber es ist offensichtlich, dass der Einzelne in den allermeisten Ländern mehr für den Ruhestand spart, auch selbstständig oder mit Hilfe des Arbeitgebers“, ergänzte Vižintin. X