Es ist sehr selten, dass der Präsident der Vereinigten Staaten um acht Uhr morgens eine Fernsehansprache hält. Heute jedoch schätzt Joe Biden offenbar ein, dass er den Beginn des Arbeitstages der Banken und den Handel an der New Yorker Börse beschleunigen, Panik verhindern und dafür sorgen muss, dass das Land alle Anstrengungen unternimmt, um eine Finanzkrise nach dem Aufsehen zu verhindern Zusammenbruch der regionalen kommerziellen Silicon Valley Bank (SVB) am Freitag. Biden versicherte den Amerikanern: „Ihre Einlagen werden verfügbar sein, wann immer Sie sie brauchen.“

SVB war die sechzehntgrößte Bank in den USA mit einem Vermögen von 209 Milliarden Dollar. Es konzentrierte sich auf die Finanzierung von Technologie-Startups im Silicon Valley, und das Geschäft boomte, insbesondere während der Pandemie. Zu einer Zeit, als die Zinsen und damit die Rentabilität niedrig waren, legte die Bank das Geld der Kunden auf den Konten in Staatsanleihen mit langer Laufzeit an. Als letztes Jahr die wirtschaftlichen Probleme kamen, begannen die Kunden, Geld abzuheben. Die Bank musste deshalb Anleihen verkaufen, deren Kurs aber bis dahin gefallen war, weil die Federal Reserve (eigentlich die US-Notenbank) im Kampf gegen die Inflation zwischenzeitlich die Zinsen angehoben hatte. Als die Probleme der SVB bekannt wurden und alle zu ihrem Geld eilten, brach sie innerhalb von zwei Tagen zusammen, die zweitgrößte Pleite einer amerikanischen Geschäftsbank in der Geschichte. Zwei Tage danach schloss die New Yorker Signaturbank, die sich auf Kryptowährungen konzentrierte, ihre Türen, was der drittgrößte Zusammenbruch dieser Art ist.

Wie viele Banken noch?

Analysten suchen nun nach Unterschieden und Parallelen zu den aktuellen Ereignissen und der jüngsten Krise, die im September 2008 mit dem Zusammenbruch der Investmentbank Lehman Brothers begann und sich dann weltweit ausbreitete. Damals wurde es von Investmentbanken erfunden, indem sie zu viel in Anleihen investierten, die durch Immobilienkredite besichert waren. Als sich der Immobilienmarkt abkühlte und die Amerikaner ihre Hypotheken nicht mehr abbezahlten, wurden viele dieser Anleihen zu wertlosen Papieren. Banken, die „too big to fail“ waren, wurden dann vom Staat gerettet und verhinderten mit seinem Eingreifen den Kollaps des Systems.

Splash nach Europa

Die große offene Frage ist nun, wie viele Banken wie die SVB in hohem Maße Anleihen oder hohen Zinsen ausgesetzt sind. Nach der Krise von 2008 folgte eine stärkere Regulierung des Bankensektors, aber viele Bestimmungen des Dodd-Frank-Gesetzes, das den Namen der Befürworter trägt, wurden unter der Regierung von Donald Trump gestrichen, darunter obligatorische Stresstests für Regionalbanken, wie z SVB.

Einer der weiteren Schritte in Richtung Krise ist die Möglichkeit, dass die Federal Reserve und die Europäische Zentralbank den von den Märkten sonst erwarteten weiteren Zinsanstieg bremsen. Das Ereignis verbreitete sich schnell nach Europa. In Großbritannien kaufte die Bank HSBC die SVB-Filiale, und in Deutschland wurde der Betrieb der SVB-Filiale eingefroren.

Biden sagte heute, dass die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) die gescheiterte Bank unter ihre Fittiche nehmen und alle Einlagen ihrer Kunden garantieren werde, nicht nur wie üblich bis zu 250.000 US-Dollar. Dies ist eine Innovation, die Investoren und Bankkunden beruhigen soll, insbesondere bei kleineren Banken. Allerdings sind die Aktien einiger heute nach Bidens Rede deutlich gefallen, sogar um mehr als 50 Prozent.

Biden sagte auch, dass die Garantien nicht für Investoren in die beiden Banken gelten, und sagte, dass dies der Kapitalismus sei, in dem Sie Ihre Investition auszahlen können. Er fügte hinzu, dass die Geschäftsleitungen der Banken entlassen würden und sie untersuchen würden, warum sie gestrandet seien.